双日（2768）株は買い時なのか！？

SBIネオモバイル証券

配当目的の長期保有として、買い時かどうかを検討していきます！

松井証券

買い時か

結論：今買って良い。

配当性向に余裕があり、業績も安定しているので今買って良いと思います。

お手頃価格で高配当株を買いたい方には特にお勧めです。

PERは15以下なら割安と言われてるので、現在は割安ですね。

現在の株価

【１年チャート】

【10年チャート】

事業内容

当社グループは総合商社として、自動車やプラント、航空、医療インフラ、エネルギー、金属資源、化学品、食料、農林資源、消費財、工業団地などの各分野において、物品の販売及び貿易業をはじめとして、国内および海外における各種製品の製造・販売やサービスの提供、各種プロジェクトの企画･調整、投資、ならびに金融活動などグローバルに多角的な事業を行っています。

https://www.sojitz.com/jp/corporate/profile/

【セグメント別当期純利益（当社株主帰属）】

金属・資源の割合が最も大きく、次いで化学、エネルギー・社会インフラと続きます。

当期純利益が減っていますが、公式ホームページで以下のように説明されいます。

当第２四半期の当社グループの業績は、合成樹脂取引の減少やメタノール価格の下落などによる化学での減収や、海外石炭事業の販売価格下落などによる金属・資源での減収などにより、収益は前年同期比減収となった。

売上総利益の減益に加え、前年同期における自動車関連会社の売却などによるその他の収益・費用の減少などにより、当期純利益（当社株主帰属）は前年同期比減益となった。

業績

2016年と2017年は売上が落ちますがその後巻き返し、順調に伸長しています。

【ROEとEPS】

ROE（自己資本利益率）は12%以上で優良、20%を超えると超優良と言われています。

2019年は11.9ですのでまずまずに見えますが、自己資本比率が低ほどROEは高く出ますので、双日の自己資本比率を考えると、あと一歩と言うところでしょうか。

EPSは順調に増えています。

安定性

自己資本比率がやや低めですが、総合商社は低い傾向がありますので問題ではないと考えます。

有利子負債依存度はまずまずです。

（50%を超えると危険ゾーンと言われています。）

配当

配当利回りは良いですね。

公式HPに、配当性向は30%程度を基本としていると記載されているので、今後も増配が予想されます。

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